什么收益，企业持有现金是需要付出一定代价的，但这种代价与其持有量并没有明显的比例关系。这种代价需要从几个方面来考虑，所以对现金持有成本要采取综合分析方式。一般持有现金的成本主要有机会成本、短缺成本和管理成本三种。
（1）机会成本。
一般认为现金资产是非盈利资产，企业的银行存款即便有利息收入，也是非常低的，只能看作是起一种保值作用。一些活期存款甚至根本没有利息，然而如果企业将这部分现金资产进行投资，则可能像企业的其他资金一样获得大致相同的利润率，如对外贷款也可以获取按当时资本市场利率计算利息收入。但企业放弃这些投资行为而保留现金，则表明企业为了维持一定的现金存量，而放弃了这些可能获利的机会。可见现金作为企业一种特殊的资产形式是有代价的，这种代价便是放弃其他投资机会成本，一般可用企业投资收益率来表示。通常认为，金融市场的利率越高，企业的投资报酬率越高，那么持有现金资产的机会成本也就越大。这就要求企业会计主管在保持企业一定现金存量和不丧失投资获利的可能性之间进行合理的选择，选择最合理的现金置存量。
（2）短缺成本。
短缺成本是指企业由于缺乏必要的现金资产，不能应付必要的业务开支，而使企业蒙受各种各样的损失。短缺成本与现金持有量呈反向变动。短缺成本一般有如下3种：
①缺乏购买能力的成本。
这主要是指企业由于缺乏现金而不能及时购买原材料等生产必需的物资，从而使企业不能维持正常的生产经营所付出的代价，这种代价虽然不能十分明确地测定，但一旦发生，则必将会对企业造成很大的损失。
②使用损失和享受现金折扣优惠的成本。
这首先是指企业由于现金缺乏而不能按时付款，而失信于供货单位，造成供货方以后拒绝供货或不接受延期付款的代价，这种损失对企业来讲，可能是长久和潜在的，造成企业信誉和形象下降。其次是指如果企业缺乏现金，不能在供货方提供现金折扣期内付款，便会丧失享受现金折扣优惠的好处，从而变相提高了货物的购货成本。这两种缺乏成本的损失也不能十分精确地加以测定，但其对于企业利益造成的长远损害却是非常严重的。
③丧失偿债能力的成本。
这是指企业由于现金严重短缺而根本无力在近期内偿付各种负债而给企业带来重大损失的成本。由于现金短缺而造成企业财务危机，甚至导致破产清算的例子不胜枚举，在所有现金短缺成本中，此项成本对于企业来讲是致命的。虽然对于那些突发性事件，会计主管确实不能做到料事如神，但在制定企业现金管理体系乃至企业整个财务体制时，您确实应当充分注重现金短缺成本可能对企业造成的重大伤害。
（3）管理成本。
现金管理成本是指对企业留存的现金资产进行管理而付出的代价。如果建立完整的企业现金管理内部控制制度，它应当包括支付给具体现金管理人员的工资费用和各种保护现金安全而建立的安全防范措施及购入的相应设备装置等。这种现金管理成本的高低一般与企业现金置存量并无明显相关性，故在大多情况下被视为一种相对固定的成本。
4.现金管理的内容
现金管理的内容主要包括如下几个方面：
（1）最佳现金持有量的确定。
所谓最佳现金持有量只是相对而言，可能采用不同的方法、从不同角度测算其结果是有差别的。从理论上讲最佳现金持有量，是指能使企业在现金存量上花费的代价最低，即在确保现金要求的情况下使现金持有成本最校
（2）现金预算的编制。
定期编制现金预算，合理安排现金收支，及时反映企业现金的盈缺情况，是现金管理内容的又一重要组成部分。现金预算的编制在整个现金管理中具有龙头作用，对企业整个财务管理也有根本性的意义，是企业现金管理的方向。
（3）建立健全现金收支管理制度。
要使现金预算能如期产生它应有的效果，必须建立必要的管理制度，加强现金的日常控制，做好银行存款的管理，做好各种转账结算工作，并且要实施适当的内部控制制度。如现金收支职责的分工和内部牵制等。
此外还要建立现金管理信息的反馈系统，一旦发现企业现金运转不灵或现金流出流入情况发生变化，及现金持有量低于企业最低限量，应能及时告知财务主管，以便财务主管能尽快采取措施，保证企业生产经营的正常进行。
（4）现金管理手段的科学化。
要提高现金管理水平，应对现金的使用情况实行定期考核与事后分析。现金考核的指标很多，不同的企业可根据其实际需要来制定。现金考核可以用绝对数指标也可用相对数指标，要视具体考核内容而定。如现金收入量的考核、现金支出量及构成的考核、现金使用范围的考核、现金预算完成情况的考核、最合理现金存量的考核等。