1.现金概述
在财务管理中，现金不等同于通常所说的现款，我们把在企业内以货币形态存在的资金统称为现金。也就是那些随时能变现的“钱”，包括库存现金、银行存款、银行本票、银行汇票等等。
相对而言，现金是变现能力最强的资产。持有现金是企业实力的象征，是企业有较强偿债能力和较高信誉的表现。但并不是企业拥有的现金越多越好，企业持有过量现金会导致资金闲置，不能使企业资金发挥最大的使用效力。并且从一定意义上讲，现金是处于两次周转之间的间歇资金。现金管理不严，会使企业资金周转受阻，直接影响企业整个流动资金的正常周转并进一步影响生产经营活动的正常进行。此外，加强现金管理，对于搞好财务监督也是十分必要的。对于会计主管来讲，让现金既不缺乏也不过剩，管好企业的金库并有效地防止现金滥用和流失都是一件十分重要的事情。
2.企业为什么要持有现金
在企业的实际生产运营过程中，现金往往不能或很少能提供收益。从这一点上看，企业应该杜绝持有现金。但是在实际上，任何一个企业都不会这样做，它们总是要保持一定量的现金，这是由它的交易动机、预防动机和投机动机所决定的。
（1）交易动机。
交易动机亦称支付动机，是指企业必须持有一定的现金以满足生产经营过程中的支付需要。企业的生产经营活动是连续不断的，在这一过程中，偿还债务、购买材料、发放工资、支付杂项费用等各种各样的支付需要每天都会大量发生。虽然企业也在不断地通过销售、收回应收账款等行为而产生一些现金收入，但是这种收入与需要的现金支出并不能保持同步，于是，储备一定量的现金以便满足不断发生的支付需要就是必要的。否则的话，必要的交易无法完成，企业的正常生产经营活动也难以继续。此外，在有些企业里，其销售活动中可能需要一定量的现款用于找零，这也是持有现款的一个原因。
为了交易的需要而持有足够的现金，还能得到的好处是：
①较多的现金储备可以提高企业的资金流动性和偿债能力，维持企业较高的信誉，从而使企业能够很容易地从供应者那里取得商品使用。
②较多的现金余额可以使企业充分利用交易中现金折扣，从而降低购货成本或降低财务费用。例如，面对着“2\/10、n\/30”的现金折扣优惠政策，如果能在10天内付款，则可获得按售价给予2%折扣的好处。
企业出于交易动机而持有的现金额通常 被称为交易性现金余额。交易性现金余额的数量主要取决于企业的生产经营规模特别是营销规模，一般而言应与营销规模呈正比例的变动。此外，企业生产经营的性质（如制造业或零售业）、特点（如是否有季节性）等也会影响到企业所持有的交易性现金余额的大校
（2）预防动机。
有时侯，企业持有一定的现金以便应付发生意外事件所产生的现金需要，这种动机称之为预防动机。现代企业的经济环境和经济活动日趋复杂，因而企业未来的交易性现金需要并不总是确定的；再加上有可能出现的各种自然灾害，都有可能使未来的现金需要发生异常 变动。因此，为了满足未来发生意外事件的现金支付需要，也为了保证企业未来的生产经营活动得以进行下去，企业应该考虑保持一定的现金储备，也就是说，应该持有一个较之正常交易所需要的现金量更大一些的现金余额。
企业为预防动机而持有的现金额被称为预防性现金余额。预防性现金余额的数量取决于企业生产经营的稳定性和企业对未来所作的现金预防的准确性。一般而言，企业生产经营比较稳定，现金预测相对比较准确，预防性现金余额可以相对较小；反之，则应保持较大的预防性现金余额。此外，企业临时性融通短期资金的能力、管理部门愿意承担的风险程度、未来自然灾害及其他某种变故发生的可能性都是影响预防性现金余额大小的重要因素。
（3）投机动机。
投机动机是指企业持有一定资金以备满足某种投机行为的资金需要。一般而言，这里所讲的投机行为主要是指将现金用于不寻常的购买机会。如在证券市场发生剧烈动荡时企业以手头上所拥有的现金投资于有价证券以便赚取丰厚的投资收益；商品市场上发生某种巨大的波动致使企业购置某种材料商品以赚取巨大收益。
企业为投机目的而储备的现金额可以称之为投机性现金余额。不过，对于绝大多数企业来说，储备投机性现金余额而计划在未来从事某种投机行为的现象是很少发生的，因为人们往往很难预料到未来是否会存在发生投机行为的可能性。相应地，投机性现金余额的预计也几乎是不可能的。一般情况下，企业都不会专门为投机性需要而安排现金余额。
此外，如果银行规定企业必须履行补偿性要求的话，企业的存款账户中也必须维持一个最低存款额。
3.企业持有现金的成本
由于现金本身并不能给企业带来