也已这两面为主，征调自各地的军队也多集结在这两面。西面对大理的防守最弱，却被大理军队突进的最快。
越王眼见抵御不住联军的攻击，再苦撑下去，只会被四国吞并，与满朝文武商议了，唯有求和。但此时越军连连败退，求和恐怕联军也不会善罢。有谋臣献计，齐吴联军兵多将勇，实难抵挡，大理所入都是越国常年耽于管辖的地域，唯有北面楚军，只有六七万人，尚可一战，于是悄悄将军队置于楚军对面，先引得楚军深入，进而三面出击，以十几万越军，围困了楚军。
然后不待齐吴联军救援，就派使臣去齐军大营，提出和谈。
平王率领齐吴联军，稳打稳扎，并不贪功急进。开展数日，大军也只推进二百余里。越军悄然而对楚军围攻，平王也早看出端倪，待越军对楚军合围，楚军求援，越王以此为由提出议和。平王早已了然于胸。
平王接见了越国使臣，先是替齐王问责了当初越王不尊齐王之诫，擅自出兵。越国使臣辩称，出兵攻楚也是为了助齐伐楚。平王驳斥，问他：“齐王让你们不得趁我军与楚交战时用兵，就是不允你从中渔利。你见我军势盛就偷伐楚国，是不义；齐楚交兵，越国趁机侵袭楚国，占领楚地，是不仁；齐王既与越王有约，而越王违约，是不信；你今言称是助齐伐楚，绝非当初本意，是不诚。大军到处，越军溃不成军，现在还来我这里聒噪，提什么和谈！我齐吴大军打到你越国都城也只是早晚，不要以所围的五万楚军做条件。你们围困楚军，恐怕已是动用了举国可用之兵，此时我齐吴大军及大理军队前面几乎无越军防守，我一声令下，两路对劲，扫平了你越国，那楚军之围自然解了。”
越国使臣倒也有些骨气，答道：“齐军虽众，我越境内还有可战之兵，你们要想亡我越国怕也要损兵折将，大不了越国血流成河，难道里面就少了你们齐国的血吗？何况放着几万楚军不救，你就不怕与楚国的联盟破裂吗？”
平王听了，点头微笑。对使臣说：“我们为将帅的，怎会有惧死之心，怎可怀妇人之仁。三军将士沙场征战，马革裹尸寻常而已。何况，你们想吃掉几万楚军也不见得是那么容易的事吧。只怕楚军尚在，你越国都城里住着的已不再是你们的越王了。”
使臣被平王说的哑口无言，平王见他不再争辩，也就笑着说：“我大军也是受齐王之命，略施惩戒，使越王能够知进退。既然越王诚心求和，我们大齐也不会一意的弃和动武。”
使臣见平王说的缓和了，也就将越王所列的求和条件说了。越国自越王立国，对华夏南方各地进行侵占，其疆土极大，但越国的根本还在东部各地，所以越国愿意割让了西南之地，以求和谈。
平王这次率大军对越用兵，其本意还是在楚，越国离齐尚远，齐国的谋略还是先联吴，进而得楚，收了南方诸国，再对西部秦国等地用兵，最后拿下陈国，则中原一统。但楚国也不是朝夕间可灭的，故而提出联合伐越。使楚国和越国积怨，两相敌对。再慢慢侵袭楚国，逼迫楚国向越国发展。这次伐越，越地不是齐国所谋，楚地才是齐国想要的。而越国西部的大片疆土，正可割让给大理国，现在大理国已成了齐国手中放在西南的重要棋子，使其壮大，正好可以牵制楚国、蜀国及越国。
平王听了使臣的条件，但是冷冷的笑着，沉吟不语。使臣心中惶然，急忙问：“但不知平王的意下如何？”
平王站起身，在地图前指着越国，将西部大片划入大理；将北部一线划入楚国，将东部齐吴联军所进之地划入吴国。然后对使臣说：“我齐国此次出兵二十万，军需所费极大，你们越国的疆土我们就不要了，就以越国三年的税赋赔偿我齐国吧。”
说完，也不等使臣说话，就挥手示意送客。使臣被侍卫送出了大帐，急忙回自己所驻之地，飞书传报越王。