听说鬼有很多种，而琵琶鬼则是怨气很重的鬼，人要是沾上它就休想活命！马猴子是民国初年的人，因为他的长相和动作，都酷似猴子，所以大家都叫他马猴子，反而不知道他的真名叫什么。
这年秋天村里闹干旱，年轻人都出去逃荒了，马猴子也待不住了，于是也背上行李走了，一路上看见许多死人，真是惨不忍睹。
这天来到一座山前，天空突然下起雨来，马猴子便找了一个山洞进去避雨，走进山洞里，看见一个人正爬在地上睡觉，好象也是避雨的。马猴子早已是筋疲力尽，便躺在这个人身边，眼睛一闭就睡着了，这一觉不知睡了多久，要不是肚子饿了，还不一定醒来。
马猴子从包袱里拿出一个饼子，这可是他仅有的粮食了，马猴子看看身边睡觉的人，心想：看来他也是逃难的人，可能也饿坏了。于是掰了一半饼子，递给这个人，但马猴子怎么去推这个人，这人也不动滩，马猴子还以为他饿昏了，便使劲拉了他一把，这个人的身体被拽了过来，马猴子就象见到鬼怪一般，一下跳了起来，头顶撞到了洞顶上面，差点撞昏过去。
原来这是一个死人，而且身上已经腐烂，脸还爬满了虫子，双手抱着一个包袱，里面露出了一堆金银财宝。马猴子缓了缓神，心想：这个人已经死了，要这些财宝也没有什么用了，我要是拿了这些财宝，回到家里就可以动一个地主，娶一个漂亮的老婆，从此过上衣食无忧生活。
但仔细一想，却又改变了主意，走到洞外找了几块大石头，将洞口封住，对着里面喊道：“这位朋友，我也没有办法埋葬你，只能封住洞口，免的你的尸体受人糟蹋，我也不拿你的财宝，留给你陪葬吧！”
马猴子说完，便背上包袱走了，走到一片坟地前，左右都没有了路，只能穿过坟地才能往前走，马猴子鼓了鼓勇气，向坟地里走去，其他书友正在看:。走进坟地里，只觉得阴风阵阵，让人不由的胆寒，但也没有办法，只好硬着头皮往前走。
马猴子在坟地里走了一阵，觉得有些不太对劲，自己好象又走了回来，于是找了一根木棍，插在一座坟头上，又往前走了一会，结果又回到插木棍的地方。马猴子心中发起了毛，听人讲过这叫迷坟，经常路过坟地的人常会遇到这种事情，据说被迷进坟地里的人，一旦走不出来，很可能就会被鬼魂勾走，而死在坟地里。
马猴子越想越害怕，但不管从那个方向走，都走不出去，此时天色渐渐暗了下来，四周一下变的阴森恐怖，有几座坟墓，还闪出了鬼火，马猴子吓得浑身颤栗，身上的汗毛都竖了起来，正在惊恐之时，忽听有人喊道：“你把眼睛闭上，在朝地上吐三口唾沫，就能出来了。”
马猴子赶紧依言而行，闭上眼睛，朝地上吐了三口唾沫，在一睁开眼睛，果然已经走出了坟地。马猴子长长的出了一口气，这才想起对自己说话的人，回头往坟地里一看，只见有一个中年男人坐在一个坟头上，看着自己说：“你快走吧，这里有鬼！”
马猴子吓得转身就跑，一口气跑出了一里多路，这才放了心，但心中还是七上八下，不知道哪个救自己的人，是人还是鬼。马猴子被这一顿吓，闹的筋疲力尽，看见前面正好有一座破庙，于是便走了进去，只见破庙里空无一人，便随便找了一间香房，铺好被褥睡了起来。
睡到半夜时分，忽听院里有一个女人在哭泣，马猴子一下被惊醒了，只听哭泣声又变成了笑声，而且越来越近，就象在身边一样。突然，门被推开，走进来一个身穿彩衣的人，手中还抱着一把琵琶，马猴子感觉心都快跳了出来，大着胆子问道：“你是人还是鬼？”
女人笑着说：“这夜深人静的荒庙之中，哪里会有人啊？我是琵琶鬼！”
马猴子啊的大叫了一声，夺门便跑了出去，琵琶鬼突然身体飘了起来，一边弹着琵琶，一边跟在马猴子身后。马猴子边跑边喊救命，琵琶鬼在身后紧追，琵琶也越弹越快，就象鬼语一般，听的人肝胆俱裂。
马猴子没有看清路，跑到了死巷子里，面前是一堵高墙，琵琶鬼弹着琵琶追了过来，将琵琶对着马猴子，使劲弹了起来。马猴子听了这声音就浑身无力，对琵琶鬼哀求道：“我又没有招惹你，你就放我一命吧！”
琵琶鬼阴笑着说：“你没有听说过吗？宁住荒坟不住寺庙，你自己跑来送死，就不要怪我了！”
琵琶鬼飞到马猴子面前，使劲弹动琵琶，琵琶声就象钢针一般，声声刺进马猴子的心里，马猴子的脑袋就象要裂开一般，七窍开始往出流血，站立不稳跌倒在地。
就在这时，忽然有个身影一闪，站在马猴子面前说道：“咬破自己的中指，按在印堂之上，在大叫三声自己的名字，就听不见琵琶声了。”
马猴子一看这人，正是在坟地是救自己的那个人，于是咬破中指，按在自己的印堂之上，又大叫了三声自己的名字，只听琵琶声隔然中段，自己也恢复了力气。
琵琶鬼看着这人怒道：“你我都是鬼魂，你为什么要帮这个人？”
原来这人就是马猴子在山洞