毛家的画舫都有一样的标记和旗子, 小龙女眼睛利, 很容易就将这些船找了出来。十余条船, 供奉了十余只狐鬼, 除了花楼那一只，其余都被小龙女装进了锁魂囊。
这些狐鬼非常暴躁，似乎失了常性。小龙女以青玉笛吹了一曲安神，才有一只狐鬼恢复了些许神志。从这只狐鬼口中, 小龙女听到了一个人妖恋的悲剧故事。
毛家百余年前就在金陵城从事伎馆这个营生，三十年前，毛家有位公子前往沂州办事，遇到一个猎户提着一只红毛狐狸下山。毛公子从来没有见过这般漂亮的狐狸毛，于是重金从猎户手中买了下来。
毛公子喜好皮毛，但因这只狐狸受伤, 皮毛色泽差了。于是, 他将红毛狐狸养了起来，为它治伤，细心照料。这只狐狸其实是一只化形的狐狸精, 她不知毛公子细心照料是喜欢她的皮毛，不仅心怀感激，甚至芳心暗许。
毛公子养了狐狸一阵子，狐狸的伤好了, 皮毛也恢复了原本的光泽, 便迫不及待地想要寻一位好手为他剥下这张好皮。可就在毛公子出去找剥皮好手时, 回家却发现狐狸丢了。
毛公子令人四处寻找狐狸, 晚上却有个美女上门，说是附近人家的女儿胡丽娘。胡丽娘自称那日见到毛公子从猎户手中救下一只红毛狐狸，细心照顾，因他善良心生爱慕，欲自荐枕席。毛公子见胡丽娘不似凡俗女子，美艳娇媚，便顺水推舟成了好事。
自那之后，胡丽娘夜夜前来相会，毛公子待她很是温柔，甚至提出要娶她为妻。胡丽娘很是感动但要考虑三日，凌晨她准备离开时，毛公子却将她一把抱住，道已经知晓她就是那只红毛狐狸。但他们既然真相相爱，自己就不会介意胡丽娘非人。
胡丽娘大受感动，坦诚自己是沂州城外山中的狐仙，受毛公子救命之恩，以身相报。毛公子坚持要娶胡丽娘，胡丽娘便半推半就的嫁了。
过了半年，毛公子提到他们成亲许久，竟然不曾见过胡丽娘的家人，想要上门拜访。胡丽娘殊为感动，犹豫数日决定带毛公子一同回家探视亲人。毛公子置办了不少礼物，仿佛真心将狐狸一家当做岳家对待，对胡丽娘的家人很是尊敬。
胡丽娘是家中长女，狐狸爹和狐狸娘生了一窝小狐狸，小些的尚未化形。然胡丽娘已经化形的姐妹与胡丽娘一般各个都是绝色美人。自那以后，每隔一些时日，毛公子都会提出陪胡丽娘会娘家探亲。胡家也将毛公子当做正经女婿，胡丽娘的妹妹有时还会来城里探视姐姐，宿在毛家。
不久之后，毛公子金陵的亲人来信说毛公子家中父亲重病，催他回金陵。胡丽娘毫不犹豫便收拾行李与毛公子来了金陵。
到了金陵，胡丽娘才知道毛家是做什么营生的。不过狐族对这些并没有许多讲究，也没有在意。回到毛家才知道毛家的营生被几个对家联手挤兑，难以为继。毛公子要伺候重病的父亲，又要忙花楼和画舫的事情，应付债主，每日愁容满面。
胡丽娘心疼相公，便主动说自己能请来姐妹帮忙。毛公子先是拒绝，言说自己怎能为了毛家让妻妹抛头露面，言说不允。胡丽娘大为感动，于是暗中送信去沂州，请了姐妹过来帮忙。
狐族本没有什么贞洁观，且胡丽娘只是要她的姐妹在花楼和画舫跳舞唱歌，并不用卖身。小狐狸们一心帮助大姐和姐夫渡过难关，便欣然应允了。有胡丽娘姐妹做台柱子，毛家不仅将被抢走的客人抢了回来，还有一家独大的苗头。
毛家趁机吞并了不少画舫，将别人的花魁红牌挖了过来，盘活了毛家的花楼和画舫。
胡丽娘的姐妹于是准备功成身退，返回沂州。毛家感念胡家相助，言说要宴请胡家姐妹为她们送行。胡家姐妹毫无戒心的赴宴，因此走向灭亡。
从毛公子知道胡丽娘是狐狸精，就动了别样的心思。后来在胡家见到胡丽娘一众容貌美丽的姐妹，毛公子便迫不及待写信回家。毛家在秦淮河上野心勃勃，然始终无法夺得魁首。毛公子的这份信让毛家起了别的心思，所谓毛父重病，毛家被人联手打压都是假的。
毛家做这些，便是要引这群狐妖前来。毛家父子早就听闻狐妖妖媚，毛公子得了胡丽娘后更是深信不疑。毛公子那边稳住了胡家，毛家这边就四处寻找善于此道的道士。终于寻到一位诛妖的道士与他们同流合污，帮他们对付狐妖。
庆功宴后，胡家姐妹沦为毛家禁luan。胡丽娘这群小狐妖修为本就不高，被道士下咒封印，就此被毛家掌控。其中有小狐妖不从，便当着她的姐妹用祭鞭抽去一身皮肉。
祭鞭是伎馆用来对付女伎的马鞭，由皮条织成，内藏钢针数百，锋芒毕露。但凡入了这一行的女子，不管听不听话，都要先挨一顿祭鞭，做为下马威。大多数人挨一次就会从此顺服，不敢反抗。
祭鞭第一顿本是用作恫吓，要打人疼，却最好不伤及皮肉，免得影响接客。用在这群小狐妖身上，钢针特意比旁的祭鞭长出一截。待哪只小狐狸强出头，便可抽了杀鸡儆猴。毛家筹算的极好，选中的是被困在毛家最小的姐妹胡七娘。