“今刘季称汉帝，诸候尚未散去。今使刘贾来征，若敌我不过，必提大军来伐，如何御之。不如且倒戈降之，待诸候离去，你我再相合同党，并力反汉如何？”
共尉毅然道：“吾自先王以来，得项王之恩甚多，虽死难报，纵然汉兵八面来攻，亦当拼死一战，以全忠心。今将军先率兵去迎战，吾自由后接应，与汉军一决死战。”
丁固遂引军一路来迎。
方近南阳，汉军已到，为首之将，乃刘贾军先锋戴野，拍马扬鞭，指丁固大骂道：“项氏走狗，何不早降？”
丁固亦不答话，催马来战。交马三合，戴野大败而走，丁固引军由后追赶。约二十余里，一声炮响，一军刺斜里杀出，为首一将，拍马举枪叫道：“丁固休走，刘贾在此等候多里！”
丁固大惊，急要撤军，身后军士发喊，汉将靳歙引一军杀来，截断归路。丁固欲回江陵，汉军四下包围而来，已不能过去。
丁固自咐道：“项王既死，刘季素有帝王之相，何苦与其作对。不如往吴中逃匿，以寻生路。”遂奋力冲出一条血路，往东吴而去。
共尉引军在后，闻丁固交兵不利，急驱兵来援。汉军迎面杀到，满山遍野，迷漫而来。临江军见其势大，皆惊惧，未及对阵，早已四散而逃。共尉正持剑驱赶军兵向前迎敌，不防靳歙一骑突至，杀散身边左右护卫，将共尉活捉过马。
临江军将校皆伏地受降。刘贾、卢绾并马进入江陵，张榜安民，发粮济困，城中渐安。
刘贾道：“临江久为项氏党羽，偏而难征，今我且留此平未服者，太尉可往洛阳报捷。”卢绾然之，遂押共尉来见高祖，靳歙佐刘贾共守江陵。
高祖见共尉，责道：“项羽弑主，枉伯诸候。朕引诸候共畔，天下皆伏首归附，汝何敢独拒不降？”
共尉骂道：“汝不过一驷上亭长，赖项王之恩，微功得土，幸王汉中。今不思回报，反目相煎，必为天下义士共除。我恨不得生啖汝肉也！”高
祖大怒，令刀斧手推出斩之，共尉大骂而绝。汉王遂改临江国为南郡，由刘贾率军镇之。
诸候既已得封，欢庆已毕，皆各自辞别高祖，分归封国打理朝纲。韩信至楚，召微时所从食之漂母，赐以千金为谢。漂母见韩信已成王业，如己所愿，亦喜而受之。
韩信又招南昌亭长，赐百钱道：“公乃小人也，为德而不能终，宜勉之。”亭长拜去。韩信复招辱己少年令出跨下者，以为中尉，告诸将相道：“此壮士也。当初辱我之时，我非惧死也，死之无名，故忍而至此。”众皆拜伏。
诸候散去，外事已定，高祖遂招众将会聚洛阳，拟功封候。曹参遂携齐相国印，引傅宽及留齐诸将还归洛阳。郦商亦向梁王彭越交割相印，归来听封。高祖以萧何功劳最大，先封为酂候，食邑八千户。
众将不服，皆道：“臣等身被坚执兵，多者百余战，少者数十战，攻城略地，大小各有差别，论功行封，尚不能定。今萧何未有汗马功劳，徒执文墨议论，不能一战，却居臣等之上，何也？”
高祖道：“诸君知围猎乎？”
众将道：“知之。”
高祖道：“知猎狗乎？”
众将道：“知之。”
高祖道：“围猎之时，追杀猎物者，狗也，而发纵指示野兽之处者，人也。今诸君虽东西征战，如狗奔而得兽，功狗也；至于萧何，发纵指示，令朕无后顾之忧，功人也。且诸君独以身从我，多者不过两、三人；而萧何举宗族数十人皆随我，功不可忘也。”诸将闻之，虽有不平，皆不敢复言。
高祖复请张良择齐地为三万户候，张良固辞不当，高祖只得以封张良为留候，食万户。
文武将士依次封赐：曹参为平阳候，一万八千户；靳歙为信武候，五千三百户；王吸为清阳候，三千一百户；夏候婴为汝阴候，六千九百户；傅宽为阳陵候，二千六百户；召欧为广严候，二千二百户；薛欧为广平候，四千五百户；陈濞为博阳候，二千一百户；陈平为户牖候，五千户；陈婴为堂邑候，一千八百户；郦商为涿候，四千八百户；周勃为钟离候，五千二百户；樊哙为平阴候，五千户；灌婴为颍阴候，五千户；周昌为汾阴候，二千八百户；武儒为梁邹候，二千八百户；董渫为成候，二千八百户。其余如孔丛、陈贺、陈武、陈豨之辈，共二十余人，皆得封为候。吕氏二兄，亦得封赏：吕泽为周吕候；吕释之为建成候。
再往后封时，其余文武日夜争功，高祖不能决，遂道：“诸君休要争论，待朕日后详察，审定功勋，依次裁定，再行封赏。”众将亦无良策，只得先候着。
高祖降诏道：“诸候子在关中者，免赋税十二年；其归者免之半数，食朝中一年奉禄。百姓为国保山泽、城隘而弃家事者，不可计数，今天下已定，各归其县，还归故时田宅以为营生。各地官吏审罪，当以文法教训辩告，不得杖笞言辱。民因饥饿自卖为奴婢者，皆赦免为庶人。军吏因战死事者，官不满大夫者，皆赐爵为大夫；故大夫以上者赐爵各一级。其七大夫