项声大惊，方欲攻之，寨内箭若飞蝗，将楚军射退。
项声道：“事已至此，不如先回彭城。”遂取路往彭城走。行不十里，火火光起处，涌出一支人马，为首一将，正是魏相国彭越，横钺立马，挡住去路，上首陈仓，下首肖原。彭越大叫道：“楚将休走，某在此等候多时！”项声不敢来战，急往刺斜里便走。彭越随后追杀，夺得马匹军械无数。
项声趁夜逃走，追兵渐远，方才住马收拢败兵。吕臣道：“彭城有我父与周殷共同镇守，料可拒敌数日。我等不如回下邳招拢人马，重整势气，再来会战。”
项声道：“只得如此。”三人一齐往东，先在下邳驻下。
彭越大胜一阵，闻项声去了下邳，与众将道：“彭城城坚，量非数日可下。今项声在下邳，若力攻彭城，彼必敛兵策应。不如独攻下邳，次取彭城，可保无忧，众公以为如何？”众将皆然。
彭越乃引大军，绕彭城而走，直来取下邳。离城十里，一军来迎，乃楚将薛公也。彭越出马大喝道：“汝已被困，何不早降？”
薜公道：“量汝一山野村夫，怎管我大楚将军。”彭越遂催马来战。交马十余合。彭越大喝一声，一斧将薜公劈于马下，西楚军大败，丢盔卸甲而走。彭越趁机势进兵，将楚军围攻于下邳城中。项声一面向项王飞报，一面督军守城。
项声被彭越围于下邳，士无战心，只得分兵紧守四门。吕臣道：“今事已难解，只能往荥阳求救，非项王不可解此围也。”
项声问道：“汝愿突围而去请救兵乎？”
吕臣道：“愿往！”
项声大喜道：“如此甚好，待我送你出城。”即时修书，付吕臣藏于贴身衣内。二人饱食上马，开门出城。项声在前，正逢梁将肖原挡路，项声挺枪奋力冲杀，肖原不敌，拖枪败走。吕臣乘势杀出重围，投荥阳去了。项声遂还城中，坚守不出。
吕臣离了下邳，路上不敢耽搁，马不停蹄，奔至荥阳。离城只有十余里，却寻不见楚军一兵一卒，四下一打听，方知项王已引军往攻宛城，只得一路寻来。原来项王与汉王相恃于宛城，汉王恐独力难支，乃令英布兵出成皋，扎兵于楚营侧翼，与宛城呈犄角之势。
项王分兵相拒，一时无破敌之策，只得按兵不动。忽闻吕臣匹马寻到，项王大惊道：“彭城休矣！”忙唤入帐中问之。
吕臣道：“彭城举兵犯境，项声兵败，受困于下坯，若不急救，非但下邳难保，只恐彭城亦有覆城之危。望大王速起西征之军回都救之。”
项王责道：“汝乃楚之老臣，我遣你助项声守住都城，是寡人至信于你。既有贼兵来犯，为何不能替寡人分忧？便是战之不利，亦应早日报来？此皆汝之过也！若彭城有失，汝罪责难逃也。”
吕臣本欲分辨，奈何项声是王族兄弟，不好多言，只得唯唯诺诺而退。
项王乃聚众将道：“彭越袭我后路，若得彭城，我无家可归。不可不救之！”
季布道：“刘季与我日夜纠缠，必知彭城之事。若匆匆回军，汉军从后追杀，我伤亡必重。臣有一计，不如乘英布尚在宛城，今夜急发兵先袭成皋。若占得成皋，再退兵时，汉军势气受挫，量不敢追。”
项王道：“此计甚是。”当夜悄悄引军尽往北行，却在宛城下，虚设一座空寨。
行不数里，季布又道：“成皋易守难攻，非奇计不可速得。可乘夜扮作汉军到成皋城下叫城，待守军下城迎接，再袭而杀之，可得城池。”项羽从其言，乃选汉军之服更之。
因汉王常弃军逃走，楚军掠其衣甲、军旗甚多，取之易耳。当下连夜行军，至四更时分，已到城边，乃使人往城下叫门，只言是英王有事回城。刘贾在城中留守，便引五百健卒出城来接。
刘贾纵马过桥，却见对面人马尽涌过来，刘贾大惊，高声叫道：“九江王何在？”只见火光中一人纵马持槊而来，悍目重瞳，虎须燕颔，正是楚霸王项羽，厉声叫道：“刘季已全军覆没，尔还不献城投降！”刘贾大惊，急来交马。
战不数合，遮拦不定，拨马便走。项王拍马上桥，径自入城。城中守军无人敢敌，皆弃械来降。刘贾穿城而回，往南败投汉王。
项王安定已毕，唤众将道：“彭城围急，今夜便当疾行回军。何人敢镇守成皋，力保全城。”
言未毕，季布出道：“臣愿守之。”
项王道：“行军作战，寡人身边怎能少得了你？”又一人出道：“量泗水亭长，何足道哉！臣可守城，若有所失，甘当军令。”项羽视之，乃将军终公也：身长八尺，相貌奇丑，武艺高超，胆量极大。
项王喜道：“如此甚好。”
又唤吕臣道：“汝乃三世老臣，寡人今留你助终公守城。若保住成皋，记你大功。若再有所失，与彭城之罪并罚。”吕臣怏怏领命。项王乃拨五万兵予终公、吕臣守城，自引大军急急回程。
汉王坚守宛城，午时已过，尚不闻楚营有何动静，乃与众将上城视之。陈涓观望良久，谓汉王