张良自离彭城，不敢由大路走，只能取间道而行。一路闻得汉王已出兵三秦，所向披靡，每战必捷，遂马不停蹄，昼夜赶路，直入关中。时汉王已困章邯于废丘，张良便往大营来见。军士认得是军师，慌忙入帐报信。汉王闻之，喜出望外，乃率韩信、夏候婴、曹、樊、周勃等文武，齐齐出帐迎接。张良望见汉王，伏地来拜。汉王急忙扶起，声泪俱下，失声道：“果然是军师，果然是军师，想煞寡人也！”张良再拜泣道：“张良半世飘零，只为扶韩灭秦，以尽五世相韩之道。今强秦虽亡，韩势亦已去，张良孑然一身，尚无归所，唯乞大王收留！”汉王道：“先生此言，莫非要折杀寡人？今秦朝虽亡，西楚暴虐毫不逊之，寡人若欲除暴，尚须先生常伴左右，行周、召之智，管、晏之谋，助我收复山东故土。”乃设酒宴庆贺，豪饮尽欢，此处暂且不表。
却说先时彭越为齐将，领兵直犯西楚，项王遣萧公候角往大梁迎战。约战月余，快马飞报彭城，道：“萧公为齐兵所袭，兵败身亡。”项王急道：“速详报之。”报道：“萧公初至大梁，与彭越交战，尽遣铁骑冲突于前，数胜之，遂有骄色。被彭越诱其先军深入，自引精兵袭其后队，亲斩萧公之首，铁骑自散，故而兵败。今大梁失陷，彭越已兵逼下黄。”项王闻毕，怒道：“事既如此，寡人当亲征大梁！”方欲行军，关中急报至，道：“汉王刘季兵出汉中，已擒塞、翟二王，困雍王于废丘，关中尽为刘季所得。”项王见事已急，便招众文武到，商议先出兵何处。历阳候范增道：“齐、赵二王，皆守地之主，非要敌也。而刘季俱豺狼之心，素不甘为下，早应除之。今既吞并关中，虎视中土，足见其居心如何。以臣之见，当先伐关中，以平西南之乱。”大司马周殷道：“亚父之言虽是，然齐近而汉远，当先击彭越以解燃眉之急。况大梁为伐汉所经之地，待大梁定后，再举得胜之兵，径讨关中，何可虑哉？”范增道：“若先击彭越，刘季得纵，复征更难也！”项王闻之，更是举棋不定。周殷道：“既如此，可先引军至大梁后，再定对策。”项王然之，乃整顿人马，复遣使征调昔日旧部，如今为诸候者共同出兵。后李新有诗道：“空使秦人笑沐猴，锦衣东去更何求。何怜了了重瞳子，不见山河红雍州。”
早有探子报入大梁，彭越乃与众将道：“素闻项羽勇冠天下，某早欲会之，今既亲来，当兵革相见，以决高下！”谋士张说道：“项王一统宇内，手下兵多将勇，非是浪得虚名，将军切不可轻敌。天下可与项王媲肩者，唯汉王刘季也，今闻汉王已并三秦，势力大增，当可与项王为敌。将军与汉王有旧，不如遣使约盟，共击西楚。汉兵一动，项王不得不分兵相敌，其锐当减，便不足惧也。”彭越道：“张公所言甚是。”遂遣使往关内相盟，又令人飞报田荣，乞兵接济。田荣不敢小视，亦派使者分往汉、赵二地下书，约会共敌西楚，自收拾人马，欲助彭越。
却说汉王重得张良为佐，甚为欢喜，仍拜为军师将军，进为成信候，共图大事。张良问汉王道：“大王既已占据关中，正如义帝之约，日后打算若何？”汉王道：“当力下废丘，擒章邯已定全境。”张良摇头道：“此非良策也。废丘虽是孤城，然甲兵众多，钱粮丰有，势急则军民抱作一团，不易速下。何况章邯戎马一生，深通韬略，虽大王全师力战，亦非一、二月可破之。如日久不克，军士疲惫，必有他人乘虚来图。夫章邯者，亡秦之将，臭名远昭，人皆恨之，若缓图之，其必生内变，自守尚不易耳，安能兴风作浪，以张良愚见，此处使一将足可拒之。”汉王道：“先生之意，莫非让寡人举兵讨回山东？”张良又道：“非也，今项王方强，不寻畔来犯关中，已是大幸，安能自往求败？”汉王笑道：“这也不善，那也不善，那寡人只好安居关中便了。”张良道：“正是如此。今齐、赵皆起而背楚，大王又回师关中，项王虽皆欲兴师问罪，却左右为难，不知先定何处。故大王若能敛汤、武之心，收桓、庄之势，以守地之王示弱于项王，使其安心与齐、赵相争，我便近日无忧也。况关中初定，正宜休兵养士，不便即与项王争锋。若等项王受困齐、赵，分兵无术之时，大王蓄精养锐，集关中之士，合河南、河东之众，乘虚而下，一举胜之，霸业可成！”正议间，探马报入关中，说项王闻汉王出兵关内，欲举兵来问罪。汉王闻之大惊道：“非先生东来，寡人复有鸿门之厄也。先生既已料准，必定有防范之策。”张良尚未言之，田荣与彭越二处使者陆续捧书而至，欲合汉王共讨西楚。汉王看毕书信，皆递与张良。张良看罢，笑道：“此二书来得正是时候！臣有一计，不消动用关中之士，自使项王安心举兵以向齐、赵，不致关中恐慌。”汉王道：“计安出？”张良道：“项王所虑者，大王也。若不以卑劣之势以示，关中片刻难安。臣居彭城日久，与项王亦算有旧，今臣遗书一封，呈送项王，只说大王守义帝之约，仅为取回关中之地，并无东进之心，乞其恕罪。再以田荣、彭赵反书呈之，只道齐、赵欲约汉并灭西楚，而汉王并无相背之心。项王虽勇，颇有妇人之仁，如见来书，必不西忧大王，而转为北击齐、赵也。”汉王大喜，遂