在俺答汗气焰嚣张，章项阳几乎绝望的时候，何无敌却气定神闲。在双方军队激战的时候，何无敌悄悄调动着自己的大军，让自己的军队从俺答包围圈的两边包抄，形成了反包围之势。
其实，早在开战之前，何无敌就在日月山两边埋伏了两万骑兵和两万步兵。跟着他的只有一万骑兵、一万步兵和六万武装开拓团，所以他留下了章项阳手中的一万骑兵作为后援力量。
他明白如果不打一个歼灭战，俺答的蒙古部落还会向海西平原逃窜，所以他命令自己的部队在日月山周围埋伏。只等最佳时机投入战斗，一举全歼蒙古军队。
俺答只知道自己的大军对明军形成了一个包围圈，却不知道何无敌故意让他吞下诱饵吗，从而对他进行反包围。青海湖又名“措温布”，即藏语“青色的海”之意。它位于青海省西北部的青海湖盆地内，既是中国最大的内陆湖泊，也是中国最大的咸水湖。青海湖面积达4456平方公里，环湖周长360多公里，比著名的太湖大一倍还要多。湖面东西长，南北窄，略呈椭圆形。青海湖的四周被四座巍巍高山所环抱：北面是大通山，东面是日月山，南面是青海南山，西面是橡皮山。这四座大山可以藏兵数十万而不被发觉。在战斗中，何无敌悄悄的派出了三万武装开拓团，沿线展开，在最外层又扎了个圈子。
见时机一到，何无敌一挥手，早已拖到日月山口的五百门大炮，对着山谷口伯斯哈尔的牧民骑兵就是一阵炮轰。顿时，那些一辈子没怎么见过大炮的蒙古牧民纷纷被炮弹炸成了碎肉。
恩克迪尔岱青迅速带领一万骑兵想撤离，不料被迎面冲来明军骑兵痛击。他们左手开枪，右手拿三米长的长矛进行冲刺。蒙古骑兵纷纷落马而亡。埋伏在山谷里两万明军步兵跟上前来，他们排成五列不停的射击。
这时，明军的人数和武器优势开始发挥作用，蒙古军队伤亡剧增。女真骑兵和被包围的明朝步兵见自己得到增援，立刻士气大振，开始反冲锋。
刚才还一片形式大好的蒙古部队，发觉自己经历了痛苦的逆转。这青海湖要变成蒙古人的埋骨地了。两万明军骑兵冲破日月山口伯斯哈尔的牧民骑兵阻拦，胜利和包围圈中的明军火枪手们会师。一万步兵和三万开拓团给他们带来了足量的弹药，忍耐了一个小时断续射击的他们开始向蒙古骑兵猛烈射击。
俺答汗的六万军队统统被包围在了这青海湖畔的日月山上。俺答汗的随从帮助他杀出了女真骑兵的包围，让他撤退。俺答汗苦笑道：“我还往哪里跑呀！现在都乱成一团了。”
指挥撤退的恩克迪尔岱青被乱枪打中，他的一万骑兵很快被一万明军骑兵和两万步兵围歼。
伯斯哈尔的牧民骑兵被何无敌亲自率领的大军分隔包围，蒙古士兵全部下马，背靠背的组成环行防线。乱军中，伯斯哈尔被明军骑兵用手铳打中，掉在地上被跟上前来的步兵用火铳上的刺刀扎死。
失去头领的牧民骑兵乱了军心，纷纷夺路而逃。这时，那些没逃走的蒙古归顺军则神气活现，他们用蒙语向自己的同胞喊道：“扔掉武器，跪下不杀，跪下不杀。”于是，牧民骑兵们纷纷扔下简陋的武器，跪在了地方。蒙古归顺军和步兵们用随身携带的绳索将他们捆绑起来。有时，绳子不够，还脱下了他们的蒙古袍捆扎他们的双手。武装开拓团的士兵们接手了这些俘虏，他们十个人被捆成一串。这些人都是财富，可以高价卖给葡萄牙和奥斯曼人。
极少数抵抗的牧民骑兵都被杀死了。现在还在抵抗的只有俺答带领的蒙古骑兵了，不过陷入重重包围的蒙古士兵越来越少。见到战局已定，在外面担任警戒和堵截任务的最后一万明军骑兵也投入了战斗。
看到失败已成定居，俺答汗大吼一声，率领自己残存的卫兵向明军发起了冲锋。结果，明军士兵一阵乱枪，将这些蒙古骑兵连同俺答汗统统打死。事后，俘虏辨认俺答汗尸体的时候，发觉他身中二十多枪。
失去主帅，身陷重围的蒙古骑兵士气低落。他们纷纷向夺路而逃，不幸身陷重重包围之中，想逃跑的骑兵几乎都被打死或活捉。
蒙古归顺军一边喊：”明军宽大，快投降吧！扔掉武器，丢在地方！”一边用套马索套住蒙古骑兵的脖子，让他们丧失反抗能力。
终于，蒙古骑兵开始崩溃，他们纷纷嚎啕大哭，扔掉手中的武器丢在了地方。几个死硬的蒙古贵族想制止，但是他们很快被乱刀砍倒，或者乱枪打死。
俺答汗这边剩余的将士共有一万三千来人，他们统统当了明军俘虏。加上先前抓住的俘虏，蒙古丁壮共有两万八千多人做了奴隶。女真部队在这次进攻中损失惨重，共死伤近四千人。不过这也打击了女真战士的骄狂之心，让他们重新对大明将领和军队服服帖帖。
武装开拓团开始行动，他们和大明正规军相配合，迅速抓获了十四万蒙古牧民。这些蒙古牧民先被分为男女老少四组，然后把漂亮女孩和妇女都挑出来。然后，打包卖给了跟着明军远征的葡萄牙和奥斯曼商人。
虽然，战争过程和明军