蒙山有妇，子三岁。一日偶得狼崽，便在院中杀了，山中突来狼嚎，便见一母狼站在坡上仰天哀叫。妇大惊，抱子躲进屋里。
三日后，妇忘此事，做饭之时将子置于院中嬉戏，出来见院中空无一人。妇慌张，赶忙去寻，未寻得，见地上有狼的脚印，妇惊恐。恰其夫归来，闻此事，赶忙央人去山中寻，仍是未得其子。
众人说，怕是已经遭到不测了。
妇听了，悲痛欲绝。
第二日，夫开门见地上有一断臂，赶忙叫妇人。妇见臂上有铃铛，正是其子，妇决堤大哭。
又第二日，见门前又一断腿，妇哭昏死。
第三日，乃子首。妇疯，执刀入山林。其夫在后面追，未追得。
妇失踪第二日，其夫做得一梦，梦一双头狼身的怪物，其中一头为狼面，一头为人面，为人面的正是其妻。梦中妇向其哭诉，自己已经惨遭不测，并告知儿子残躯埋藏的地点，让他取回厚葬。
夫醒来，去妇所述地点，果然挖得其子身躯。抬头见一狼立于石上，双头与梦中相实。妻对其流泪，夫呼唤，狼转身入山林而去。