李嗣源后悔不已，将所有相关责任人严厉处罚。浑公儿由于诬陷致人死亡，处以脊杖二十，罢免所有官职，发配到了海鸟拉屎的登州（今山东蓬莱）。
石敬瑭由于没有调查清楚真相，致使冤案发生，复奏时又夸大其词，任意诽谤，最终使无辜儿童丧命，还使李嗣源有了过错，但念及他是李嗣源的女婿，而且有功于国家，最后罚俸一月。
当然以现在人的观点，对他的处罚有点轻了，但在封建社会，刑不上大夫，贵族、官员都有司法特权，官员犯法一般可以用官员的级别抵罪，或者因为皇帝的宽恕而减轻或免于处罚。
李嗣源为安抚儿童的父母和亲属，又赐绢五十匹，谷子和小麦各一百石。
然后下诏全国，以后不论首都和地方的死刑案件，都要仔细审查，不得徇情枉法。为表示自责李嗣源“减常膳十日”，以此向冤魂谢罪。李嗣源为了吸取李存勖吝啬导致兵变的教训，经常赏赐军队，
因而使国库紧张，他就命孔循担任租庸使，适当增加了一些税收，将酒曲实行国家专卖就是其中增加收入的一项措施。但孔循却十分严酷，不论私自造酒多少都一律处死。
李嗣源看到这种结果，非常不安，于是下诏予以废除，让民间自由酿造，只需交纳少量酒曲税即可。
李嗣源不识文字，他时常教导儿子李从荣说：“我少年时遇上乱世，在马上取得功名。没有时间读书。
你要用心读书，不要像我这样目不识丁。成了个文盲。我已经老了，也没法再读书了。只是听别人讲明白些道理罢了。”
他不但要求自己的儿子认真学习汉族文化，还鼓励大臣们督导子弟学习儒家经典。
由于李嗣源善于学习中原传统文化，因此粗暴的性情纠正了很多，虽然他是马上得到天下，但能够把国家治理得比较清明安定。
不过，李嗣源对于如何用人，特别是任用宰辅大臣没有什么好的经验，在李嗣源统治时期，掌权的基本上是安重诲。
安重诲出身于内迁的少数民族。是今山西应县人，少事李嗣源，随从征战，因骁勇善战，才识过人而逐渐得到李嗣源的赏识。
在以后十几年的军旅生涯中，李嗣源引安重诲为心腹，安重诲视李嗣源为知己，二人结为莫逆。
李嗣源入洛阳称帝后，安重诲因拥戴有功。益受重用，被任命为左领卫大将军、枢密使，兼领山南东道节度使，升侍中及中书令。
安重诲在李嗣源继位后。铲除弊政，确实实行了一些为人民称道的改革。这期间，安重诲作为李嗣源的左膀右臂。以天下为己任，对内为治理江山社稷而出谋划策；对外为遏抑藩镇势力过强而穷尽智思。
明宗一朝。政治较清明，人民生活较安定。一时被称为“小康之局”，这与安重诲所作的贡献是分不开的。李嗣源虽为一国之尊，但以马上得天下，不通文墨，四方奏章均由安重诲诵读。
安重诲特设端明殿，招纳名土冯道与赵风，专给李嗣源讲述治国安邦之经略，使其处理政务的能力颇有长进。
李嗣源为人虽宽厚温和，但仍带有沙陀人之遗风，杀人轻率不顾后果。马牧军使田令方所养之马瘦弱且死亡率高，罪应处斩。安重海劝李嗣源道：“使天下闻以马故，杀一军使，是谓贵畜而贱人。”
明宗认为他言之有理，故将田令方予以赦免。李嗣源曾派回纥人侯三衔命回国，侯三到达甘肃醴泉时，因该地僻狭，平素未备驿马，县令刘知章外出打猎，未能将马匹及时给侯三以致误事。
侯三返回京城后，告知李嗣源，李嗣源大怒，令人将刘知章锁拿至京城问罪。安重诲认为诛杀刘知章不妥，力陈斩刘之害处，刘知章才得以幸免。
人们说屁股决定脑袋，其实屁股不经决定脑袋，也会改变一个人的性情与作风，随着安重诲的步步高升，又仗着李嗣源的恩宠，逐渐滋生了专横跋扈、恣意妄行的作风。一次安重诲外出，路经御史台，殿直马延无意冒犯了他，他便当即拔剑将马延斩杀于御史台门外。夏州李仁福得知李嗣源喜好鹰鹞，便派人送来白鹰，安重诲拒绝纳之。
待他一离开，明宗心痒难挠，急忙派人将白鹰悄悄带回宫中，然后弄到京城西郊嬉戏，一边玩，一边仍心有余悸地对随从说：“勿使重诲知也。”安重诲欺君擅权，对其心腹，偏听偏信，竭力袒护纵容，以致造成许多冤案。
一次，安重诲派亲信韩玫、副供奉官乌昭遇出访吴越国。韩玫依仗安重诲权势，当众多次凌辱乌昭遇，并在酒后用马鞭抽打他，其劣迹行为很为吴越君臣所不服。
吴越国王钱镠欲将此事告知安重诲，乌昭遇觉得有辱于朝廷，执意不让。韩玫返唐后，恶人先告状，反而在安重诲面前诬陷乌昭遇，说他面见钱镠，
卑躬称臣，将朝廷机密泄露于钱镠。安重诲轻信谗言，未加查明就逮捕了乌昭遇，使其屈死于狱中。
当时，另一位受李嗣源赏识的大臣任圜，才华出众，任平章事兼判三司，三司即盐铁、户部、度支，判三司相