第二次世界大战在欧洲爆发以后，日本不想介入欧洲的战争，而是想尽快处理“中国事变”。他们认为蒋介石政权能够一直顽抗的主要原因就是中国背后有苏联、英国、法国和美国的大力支持，此时欧美各国无暇东顾，日本应该趁机迅速解决中国问题。
日军认为蒋介石政权已经沦为地方政权，只要扶持汪精卫建立起“中央政权”就能迅速解决“中国事变”。第十一军早在8月15日就制订了以消灭粤汉铁路沿线中央军主力为目标的“江南作战指导大纲”，如今要打击蒋介石的抗战意志，配合汪精卫建立“中央政权”，这个指导大纲正好拿来使用。
9月4日，日军对在华的指挥机关进行了调整，在南京设立“中国派遣军”总司令部，西尾寿造任总司令，板垣征四郎任参谋长，辖华北方面军、第十一军、第十三军和第二十一军，华中派遣军司令部于此后不久被撤销。
日军将要进行的这次“江南作战”的主旨是奇袭、速战速决。在之前的随枣会战中，汤恩伯的第31集团军和桂军第84军迅速跳出了日军的包围，日军围歼****主力的计划落空，所以日军这一次非常注意行动的保密性和突然性，准备打****一个措手不及。
然而让他们意想不到的是，第九战区综合各方面的情报判断出日军“似在九月中旬开始南犯，将以主力由湘北直取长沙，于赣北、鄂南施行策应作战”，所以提前做好了迎击日军进攻的准备工作，企图把日军主力引诱至长沙以北地区围而歼之。
日军准备以一次突击行动迅速消灭****主力，****却打算诱敌深入再将其围歼，我们看看中日双方是如何在接下来的战斗中斗智斗勇的吧。
为了隐蔽主攻方向和作战意图，日军首先在离主战场200多公里之外的南昌西部点燃战火。9月14日夜，第一○六师团和佐枝支队（以第一○一师团的一个旅团为基干）从奉新以北出发，突破****第60军和第32军的防线，于19日占领高安。
9月18日，第六师团和奈良支队（以第十三师团的一个旅团为基干）向新墙河北岸的****第52军阵地发动攻击。第52军于1937年成立，下辖第2师、第25师和第195师，原属于汤恩伯第20军团，号称是****六大主力之一，曾参加台儿庄大战。该部与日军激战4天，于22日将主力撤向新墙河南岸。
是日夜，以第三师团一个旅团为基干组成的上村支队从岳阳秘密登船，十几艘舰船悄悄地向洞庭湖深处驶去。
23日拂晓，第六师团和奈良支队在强大的炮火掩护下强渡新墙河，同时，上村支队在汨罗江口营田镇附近登陆，突然出现在了第52军的身后。与此同时，从通城出发的第三十三师团正在向新墙镇以西50多公里****阵地进攻。如此一来，第52军的东、南、北三面都是日军，西侧则是洞庭湖，突然陷入了绝境！
****原本打算诱敌深入，结果自己的主力反倒陷入了日军的包围！不过好在第52军南面的上村支队只有一个旅团的兵力，东面的第三十三师团则被第79军和第20军死死挡住无法南下，第52军得以安全撤退至汨罗江南岸。至此，第52军主力已经逃出包围，日军的突袭计划落空，本应该全线撤军，可是他们心有不甘，继续向南推进。25日，第六师团与第52军在新市（今汨罗市新市镇）又展开了激战。
27日，薛岳调整部署，命令第52军主力占领长沙以东阵地，第73军占领金井、福临铺以东地区（长沙东南50公里），先放任日军第六师团前进，然后再突击其侧背。29日，第六师团一部在金井附近遭到73军的伏击，另一部由福临铺突过捞刀河后遭到第52军之第195师、第37军之第60师的顽强阻击。至此，参加作战的日军各部都陷入了困境，面临被****包围的危险，而且补给困难，无力再战，遂于29日全线撤退。至10月16日，各地都恢复到了会战前的态势。日军的“江南作战”非但没有打击****的抗战意志，反倒暴露出自己兵力不足的缺点，提高了****的士气。
回过头来看一下汪精卫的活动。汪精卫发出“艳电”之后，险些被重庆方面派往河内的暗杀团杀掉，他的秘书做了替死鬼。1939年5月31日，汪精卫由上海前往日本，但是没能和日本方面达成任何实质性协议，而他的手下丁默村、李士群为了对付重庆派往上海的暗杀团，招揽了许多不良人员组成特务组织，在上海大搞捕风捉影的恐怖活动，怨声载道，不得民心。回到上海后，汪精卫在报纸上发表言论，报贩公会拒绝销售这些报纸；通过广播发表演讲，又遭到了重庆电台广播的干扰，功效“甚微”。
8月28日，汪精卫在上海召开“国民党全国代表大会”，随后被推举为“中央执行委员会主席”。不过，汉奸界的竞争也很激烈，汪精卫想组建“中央政府”可谓是困难重重。在北平，有王克敏的“临时政府”；在南京，有梁鸿志的“维新政府”，这两个伪政府还组成了“中华民国政府联合会”，王克敏和梁鸿志二人为争