太宗即位之后，将仅剩不满两个月的开宝九年改为太平兴国元年，加封百官，大赦天下,太宗不欲德芳易其称呼，使德昭、德芳两兄弟仍称皇子，厚待不变，进封德昭为武功郡王，德芳为山南西道节度使、同平章事、兴元尹，德芳时年十七岁。
太宗将宋皇后改称开宝皇后，迁居西宫，后又再迁东宫，从此遭受冷遇。
十月下旬，太宗留任太祖时文臣，使卢多逊拜相，与薛居正，沈伦（避太宗名讳，沈义伦改名沈伦）同辅国事。但将武将向拱、高怀德、冯继业、张美等人改封职，迁至京畿附近任闲职，并派亲兵守卫，无诏令不得入京或出任职之地，断其来往。
太平兴国二年，太宗光义改名炅，其他还未避讳改名者不再更名。