昔者，东胜神洲，有灵石受天真地秀，采日月精华，遂有灵通之意。内育仙胞，一日迸裂，产一石卵，似圆球样大。因见风，化作一石猴，五官俱备，四肢皆全。便就学爬学走，拜了四方。目运两道金光，射冲斗府。惊动高天上圣大慈仁者玉皇大天尊玄穹高上帝，即命千里眼、顺风耳开南天门观看。二将果奉旨出门外，看的真，听的明。须臾回报道：“臣奉旨观听金光之处，乃东胜神洲海东傲来小国之界，有一座花果山，山上有一仙石，石产一卵，见风化一石猴，在那里拜四方，眼运金光，射冲斗府。如今服饵水食，金光将潜息矣。”玉帝垂赐恩慈曰：“下方之物，乃天地精华所生，不足为异。”
自此，石猴居花果山，自封美猴王，后访仙得道，得名孙悟空，神通广大，保唐僧西天取经。师徒四人行至号山枯松涧火云洞，忽闻前方火光冲天，妖气缭绕。悟空心知有异，遂前探之，果见一童子，面如傅粉，唇若涂朱，身披锦战袍，手持火尖枪，正是牛魔王之子红孩儿。
红孩儿见悟空至，冷笑道：“尔等秃驴，擅闯我火云洞，速速退去，尚能留尔等一命！”悟空闻言，怒喝道：“呔！你这小妖，胆敢阻我师徒西行之路，吃我一棒！”言罢，金箍棒化作万道金光，直取红孩儿。
红孩儿见状，不慌不忙，张口便喷三昧真火。那火非同小可，乃纯阳之精，三昧之火，非天上之火，非凡间之火，亦非人间之火，焚烧万物，无所不克。悟空急运避火诀，却觉那火势汹涌，避之不及，金箍棒亦被烧得通红，只得败退。
唐僧见状，大惊失色，八戒、沙僧亦手忙脚乱，不知如何是好。悟空忍痛道：“师父勿忧，待我去请观音菩萨降服此妖。”言罢，一个筋斗云，直奔南海普陀山落伽洞而去。
须臾，悟空至普陀山，拜见观音菩萨，具言前事。菩萨闻言，微笑道：“此妖乃牛魔王之子，神通广大，非汝等所能敌。然我有法可降之。”言罢，取一净瓶，内贮甘露水，又唤惠岸行者，持天罡刀，同悟空前往火云洞。
至火云洞外，悟空叫战，红孩儿又喷三昧真火。悟空避之不及，险些被烧。惠岸行者见状，欲持刀上前，却被菩萨止住。菩萨道：“此火非凡火，须得用我瓶中甘露水方可熄灭。”言罢，将瓶中甘露水洒向火海，顿时火势大减。
红孩儿见状，大怒，挺枪来刺菩萨。菩萨微微一笑，化作金光，遁入云端。悟空趁机上前，与红孩儿大战百余合，不分胜负。惠岸行者见状，持天罡刀上前助战，红孩儿力不能支，败退入洞。
悟空正欲乘胜追击，忽见洞内烟雾弥漫，火光冲天。原来红孩儿又使诡计，在洞内布下火阵。悟空急运避火诀，却觉那火势更猛，避之不及。正当危急之时，观音菩萨现身云端，手持杨柳枝，洒下甘露水，顿时火势熄灭。
红孩儿见火势被灭，大惊失色，欲逃无路。菩萨道：“孽畜！汝父牛魔王虽勇，然亦知天高地厚，不敢逆天而行。汝何敢阻我佛门弟子西行之路？速速受降！”言罢，将杨柳枝化为绳索，将红孩儿缚住。
红孩儿被缚，痛哭流涕，悔之不及。菩萨道：“汝虽为妖，然亦有向善之心。我今收汝为善财童子，随我修行，可赎前罪。”红孩儿闻言，叩头谢恩。
自此，红孩儿随观音菩萨修行，成为善财童子。悟空师徒四人亦得以继续西行之路。后人闻之此事，皆叹观音菩萨慈悲为怀，悟空勇猛无敌。而红孩儿之蜕变，亦成为一段佳话流传于世。
悟空见红孩儿已得救度，心中甚慰，遂转身向唐僧与师弟们报喜。唐僧双手合十，口诵佛号，道：“阿弥陀佛，多亏菩萨慈悲，方得化险为夷。”八戒与沙僧亦面露喜色，纷纷上前与悟空庆贺。
师徒四人整理行装，再踏西行之路。沿途风景如画，鸟语花香，一派祥和景象。然悟空心中却暗自思量，世间妖魔众多，西行之路定非坦途，需时刻警惕，方保师父与师弟们周全。
一日，行至一山岭之上，忽见前方黑云压顶，妖风四起。悟空心知不妙，急令师弟们保护师父，自己则运起神通，跃上云端查探。只见那黑云之中，隐约有妖物身形，正疾驰而来。悟空心中暗凛，取出金箍棒，严阵以待。
须臾，妖物至，乃是一巨大黑熊精，手持巨斧，声如雷鸣。黑熊精见悟空阻路，怒喝道：“尔等何人，敢挡我黑风山去路？”悟空冷笑道：“我乃齐天大圣孙悟空，保我师父唐僧西天取经。尔等妖魔，速速退去，免遭杀身之祸！”
黑熊精闻言，哈哈大笑，道：“原来是那弼马温！昔日大闹天宫，今日却成了和尚的保镖。真是可笑至极！”言罢，挥斧便砍。悟空舞动金箍棒，与黑熊精战在一处。
两人斗法，惊天动地。金箍棒化作万道金光，巨斧则带起阵阵狂风。悟空身形矫健，变化无穷；黑熊精力大无穷，斧法刚猛。一时间，难分高下。
正当两人斗得难解难分之际，忽闻一声清啸，自云端传来。悟空与黑熊精同时抬头，只见观音菩萨驾云而至，身旁跟着善财童子红孩儿。菩萨微笑道：“孽畜！还不速速住手！”
黑熊精见观音菩萨降临，大惊失色，忙丢下巨斧，跪倒在地，求饶道：“